Coisas Que Você Provavelmente Deve Evitar: Alto Retorno com Baixo Risco

• Alto retorno com baixo risco não existe. Simples assim.
• Entretanto, comportamentalmente, é muito comum que pessoas se enganem e acreditem que encontraram algo especial, que descobriram algo que pouca gente entende, que são excepcionalmente inteligentes, que sabem qual será o comportamento de um ativo, ou que simplesmente terão sorte o suficiente para que as coisas dêem certo.
• Desta forma, pessoas acabam operando (comprando e vendendo) ativos cada vez mais complexos, como derivativos, que são instrumentos financeiros que o preço deriva do movimento de outros ativos, complicando ainda mais a precificação e avaliação do risco envolvido. Ao mesmo tempo, por estarem operando algo mais complexo, se sentem mais especiais.
• Derivativos não são ruins, pelo contrário, eles desempenham papéis extremamente importantes no mercado financeiro e são benéficos quando utilizados de forma adequada. A questão é que você precisa saber muito bem o que está fazendo ou os prejuízos podem ser maiores do que você sequer poderia imaginar.
• Além disso, existem operações nas quais, inclusive, é possível você ficar devendo dinheiro.
• Faço algumas sugestões simples, mas muito eficazes para ajudar a evitar prejuízos inesperados:
  • Antes de operar ativos mais complexos (ex: derivativos), certifique-se de que você é capaz de ganhar dinheiro consistentemente com ativos relativamente mais simples (ex: ETFs e ações).
  • Não opere derivativos sem, no mínimo, saber calcular o preço do derivativo.
  • Não alavanque sem, no mínimo, saber calcular quantas vezes está alavancando e qual variação levaria você a perder todo o dinheiro investido.
  • Não venda ativos que você não tem sem, no mínimo, compreender como essa operação pode gerar perdas inesperadas e significativas.
• Veremos a seguir alguns desses conceitos e operações, para que você saiba o que sugiro que você evite.