No momento em que você compra ações de uma empresa, você se torna acionista dela e poderá ter direito a receber uma parte dos lucros.
A principal forma de uma empresa distribuir lucros aos seus acionistas é mediante o pagamento de dividendos.
O pagamento de dividendos de forma recorrente geralmente está associado a empresas maduras, que conseguem ter uma operação que gera resultados suficientes para realizar esses pagamentos.
O pagamento de dividendos costuma ser anunciado pela empresa com as seguintes informações:
Valor do Dividendo: R$ por cada ação código XYZ.
Data Ex-Dividendo: a partir desta data, as ações serão negociadas sem o direito a receber o dividendo do anúncio em questão.
Data de Registro ou Data de Corte: nesta data, serão identificados os acionistas que terão direito ao pagamento dos dividendos.
Data de Pagamento.
Quando o pagamento de dividendos é realizado, o preço da ação é ajustado. Por exemplo, se uma ação é negociada a R$ 50 e a empresa paga um dividendo de R$ 2, teoricamente o preço ajustado da ação no dia ex-dividendo será próximo de R$ 48. Esse ajuste reflete a transferência de valor da empresa para os acionistas.
Dividendos são isentos de impostos e o pagamento é creditado na conta da corretora em que você detinha as ações na data de corte.
É importante reconhecer um erro comum: o fato de uma empresa pagar dividendos não a torna, automaticamente, um bom investimento. É preciso avaliar integralmente a saúde financeira da empresa, as perspectivas do mercado em que atua e o contexto econômico em que se insere. Investir em uma empresa exige uma análise cuidadosa e completa.
Outra forma comum de as empresas remunerarem seus acionistas, além dos dividendos, é o pagamento de Juros Sobre Capital Próprio (JCP). Para o acionista, a principal diferença está na tributação: enquanto o recebimento de dividendos é isento de Imposto de Renda (IR), o de JCP está sujeito à retenção de IR na fonte. Porém, a decisão sobre qual modalidade utilizar e em quais proporções cabe exclusivamente à empresa, não ao acionista.
Proventos é um termo utilizado para fazer referência tanto a dividendos quanto a juros sobre capital próprio. Existe na B3 o ETF DIVO11 que reúne diversas empresas com destaque de remuneração dos investidores, tanto no pagamento de dividendos quanto juros sobre o capital próprio.